A Un Grafico Di Distanza

Buongiorno.

“A Un Grafico Di Distanza” è la serie che propongo ogni lunedì con l’obiettivo di darti una panoramica di ciò che è accaduto sui grafici ed aiutarti a capire come ragionare per formare il tuo bias rispetto ai movimenti futuri, sia a lungo che a breve termine.

Bitcoin:

Continua a giocare intorno all’ATH del 2021, siamo ormai in un range dal 28 febbraio e per il momento non c’è nessun accenno riguardo a quale direzione sia la più probabile per l’inevitabile rottura, BTC si sta dirigendo al mid range (~66.8k), vedremo che reazione avrà, se dovesse superarlo vorrei vedere una daily sopra i 69k, se invece dovesse essere rifiutato e tornare sotto i 64.8k allora il wick formatosi sabato scorso credo verrebbe completamente assorbito portando BTC a 60.8k (“KSR” → Key Support/Resistance) ancora una volta:

Sappiamo tutti che durante il fine settimana molti partecipanti hanno agito d’impulso alla notizia del fantomatico attacco dell'Iran (fantomatico perchè poche oro dopo lo spazio aereo era già tornato a disposizione di tutti…), tuttavia, come avevo anticipato nello scorso riepilogo, BTC sul CME aveva lasciato ben due GAP aperti ed avevo espresso le mie perplessità su un immediato ritorno oltre i 74k prendendo quindi una parte dei profitti del mio long, la cui restante parte infatti è stata distrutto sabato e i CME GAP citati tutti sono sta chiusi:

Comunque, ancora una volta, fino a quando BTC resta sopra i 60.8k siamo ancora in bullrun e, pur restando cauti, il prezzo ci sta dicendo di restare bullish.

Certo è che se l’attuale range venisse rotto a ribasso questa settimana, ergo dovesse chiudere la prima bi-settimanale sotto i 60.8k allora le cose si metterebbero molto male, niente che non ti abbia già detto le scorse volte.

Io fino a quel momento resto ancora fiducioso per i 90k, ma BTC deve tornare ad ATH o continuare con questa lateralizzazione (che credo durerà tutto aprile a questo punto, che a mio avviso sarà il primo mese chiuso in rosso dopo gli scorsi 7 tutti bullish, record storico di Bitcoin)

Ragionando però sulla possibilità che il top siano stati i 73.8k, mi riviene necessariamente in mente ciò che ho già fatto notare varie volte, ovvero tutti i possibili C&H giganteschi che si stanno formando, in particolare su BTC e TOTMCAP, di seguito i grafici aggiornati:

Ora, mi preme parlarne perchè…

…l’unico scenario che consentirebbe di raggiungere i target di tali C&H sarebbe quello che il mercato crypto seguisse il ritmo degli scorsi cicli, nello specifico a riguardo ne avevo già parlato in questo tweet:

Ne riparlo oggi perchè ancora non sono affatto convinto che questa possibilità possa avverarsi, tuttavia se Bitcoin dovesse rompere il bull-trend HTF chiudendo sotto i 60.8k ed entrare in un mini bear market nei prossimi mesi sarò costretto a rivalutare e a considerare probabile questo scenario, come possibilità migliore, perchè nessuno vieta che il mercato termini la sua corsa qui e torni intorno ai 16k!

Come sai io credo che questa fase rialzista su tutti i mercati continui almeno fino a fine 2024 / gennaio 2025 e che successivamente vedremo un bear market piuttosto importante, ovviamente è solo una valutazione logica e non ha valore per prendere decisioni finanziarie, per questo ragiono su tutte le altre possibilità.

Il nostro compito come investitori è eliminare le emozioni e le convinzioni personali, farci trovare pronti qualunque cosa accada, affidarci all’azione del prezzo ed essere pronti a reagire.

Il mio scopo è descriverti ogni scenario in modo che tu non venga colto alla sprovvista, se quindi Bitcoin dovesse aver già terminato la sua corsa l’unica possibilità bullish sarebbe un rimbalzo intorno ai $33792 (non escludendo ombre al di sotto),

Se questo non dovesse avvenire e dovessimo avere un chiusura mensile sotto i 27k circa, lo scenario bearish di macro range sarebbe il più probabile (scenario 3 in viola):

Staremo a vedere, purtroppo non possiamo saperlo, per questo è importante valutare quanti scenari possibile, per ora comunque il verde è il più probabile.

Infine, quanto al pattern di correzione di Elliot citato lo scorso riepilogo è stato invalidato, tuttavia le implicazioni che avevo descritto restano valide, mi sto riferendo alla già discussa alta probabilità che questo range si estenda ancora per un po’ di tempo, credo tutto Aprile a meno che l’halving non funga da exit event, cosa che ritengo improbabile ma potrei anche sbagliare.

Altcoin:

Caos puro nel mondo altcoin con quanto successo lo scorso fine settimana, dove per due giorni consecutivi le alt hanno subito cali molto importanti, in media un -40%, dimostrando che molti partecipanti erano sovra esposti e dentro solo per la FOMO non perchè avessero una strategia di investimento ben definita.

D’altronde era nell’aria, tutti davano per certo che l’alt-season fosse imminente e tutti erano pesantemente esposti, è bastato un dump del 10% di Bitcoin per distruggere ogni briciolo di convinzione e spingere tanti a vendere in perdita.

Questo è esattamente ciò che NON bisogna fare mai, ed è evitabile sia imparando a leggere l’azione del prezzo e quindi capire lo stato del mercato ed entrare nei momenti migliori (non quando il mercato è sovra esteso…) sia creando e seguendo una strategia ben definita, lo ripeto sempre e continuerò a farlo perchè è la verità.

In ogni caso, le alt sono ancora sedute sopra 1T ma hanno perso il supporto più importante a 1.13T, se dovessero chiudere una bi-settimanale sotto 1T per le alt si metterebbe molto molto male, tuttavia se recuperassero 1.18T allora il discorso cambierebbe e tornerei bullish:

Se dovessi scommettere ora lo farei per lo scenario bearish, non vedo affatto bene le alt al momento ed in generale in questo ciclo, tutto però dipende da BTC ma qualunque cosa farà le alt a mio avviso soffriranno.

Se infatti BTC dovesse andare a 90k le alt rimarrebbero indietro, se dovesse continuare a lateralizzare idem perchè al momento c’è molta sfiducia e paura, se invece dovesse crollare sotto i 60.8k le alt verrebbero spazzolate completamente.

Non nascondo che sono estremamente felice di aver già raggiunto molti target ed essere uscito dalle mie posizioni più importanti, fatta eccezione per RIO il cui segnale di exit non è ancora scattato né il target principale raggiunto (come ho già detto però, se chiudesse una W sotto $1.78 uscirei senza pensarci) e dove sono ancora in largo profitto.

Molti potrebbero anche pensare che sia troppo azzardato e conservativo, la priorità per me è proteggere il mio capitale, non mi interessa tentare di fare ritorni stratosferici con le alt, mi basta sfruttarle per aggiungere due cifre percentuali al mio portafoglio totale, se poi riesco con tre meglio altrimenti non è un problema, l’importante e non perdere soldi e fino a questo momento ci sono riuscito alle grande, visto che pur essendo esposto il mio portafoglio è calato solo del -3.75% negli ultimi 7 giorni:

Se mi leggi da un po’ sai bene che non sto cercando di fare i x100 con le crypto perchè non ho una mentalità da scommettitore e perchè opero con razionalità e umiltà su ogni mercato, altcoin in particolare, che se non trattate correttamente possono distruggere completamente qualunque portafoglio.

Se poi un alt-season dovesse palesarsi non avrei problemi e reinvestire ancora una volta, l’ho già fatto quando le TOTMCAP ha superato i 778B e lo rifarei ancora qualora il segnale si verificasse, se non sai quali siano i segnali leggi questo recente approfondimento:

Il mio andarci con i piedi di piombo ed attenermi alla mia strategia piuttosto che farmi trasportare dal sentiment sta pagando, ed al momento continuerò così, infatti la BTC.D ha chiuso una settimanale sopra la mia resistenza più importante a 55.1%, distruggendo la possibilità già discussa che si potesse invertire il trend (portandoci ad un alt season) e confermando l’estrema predominanza di BTC in questo ciclo:

Se dovesse chiudere aprile sopra i 55% i 59 ed anche i 64 sarebbero sul tavolo, cosa che tanti potrebbero considerare folle ma si tratterebbe solo di in ritorno ai livelli di bilanciamento tra btc ed alt normali prima della folle alt-season che abbiamo avuto nel 2021, te lo mostro sul grafico:

Situazione Generale:

Niente di nuovo sotto il sole, il CPI della scorsa settimana ha mostrato un aumento dell’inflazione sul valore previsto, pertanto -come era ovvio e come faccio notare da un anno- nessun taglio dei tassi avverrà a breve!

Ribadisco a chi si stesse chiedendo perchè non parlo più tanto di macroeconomia che non ce n’è alcun bisogno fino a quando questa situazione di stallo non si sblocca, per chi fosse nuovo e volesse capire meglio cosa intendo legga questo mio vecchio articolo:

NB: in quell’articolo e in generale nel periodo parlavo della possibilità che avremo visto dei macro range nei prossimi anni, e bene, è ancora in ballo, più che mai, te l’ho mostrata prima alla fine della sezione su BTC.

DXY:

Come anticipato, il mio target parziale a 106.17 è stato raggiunto alla perfezione, inoltre una settimanale è stato chiusa sopra il range high, non necessariamente un segno bullish (potrebbe ancora essere un ennesima deviazione) ma certamente qualcosa cui prestare attenzione, se infatti il DXY avrà la forza di rompere i 106.17 il target finale a 107.75 sarebbe molto probabile e con esso una continuazione a ribasso su tutti i mercati (ritracciamento del wick su BTC fino a 60.8k)

Quanto ai tradizionali dovrei vedere come apriranno questo pomeriggio dopo i fatti di sabato, tuttavia al momento l’SPX sembra diretto a $5056, se dovesse rompere questo livello credo che la correzione continuerebbe oltre almeno intorno al vecchio ATH $4818 (ed a quel punto presterei più attenzione alla possibilità, molte volte da me descritta su questa NL, che questo rialzo fosse solo un deviazione macro…), se invece riuscisse a tornare sopra i $5260 negli HTF sarei costretto a restare bullish

Grazie per aver letto fino a qui e per supportare il mio lavoro, se hai richieste di analisi particolari su coin di tuo gradimento o di approfondimenti riguardo qualunque argomento fammelo per sapere.

In ottica di miglioramento costante di questi contenuti ti chiedo infine di dare una breve risposta a questo sondaggio, basta cliccare su una della due possibilità e scrivere il tuo commento: