È in gioco TUTTO!

Buongiorno.

“A Un Grafico Di Distanza” è la serie che propongo ogni lunedì con l’obiettivo di darti una panoramica di ciò che è accaduto sui grafici ed aiutarti a capire come ragionare per formare il tuo bias rispetto ai movimenti futuri, sia a lungo che a breve termine.

_{NB: Questa NON è una “sala segnali” né una fonte di consigli finanziari. Tutto ciò che leggi rappresenta esclusivamente il mio punto di vista operativo, basato su anni di esperienza personale. L’obiettivo è offrirti uno spunto concreto per migliorare la tua capacità di analisi e prendere decisioni autonome, non di ragionare al posto tuo o dirti cosa fare. Il fine di questa rubrica è educativo, non prescrittivo.}

Bitcoin:

Nonostante abbia continuato a resistere piuttosto bene anche durante le ulteriori e pericolose escalation della guerra in Medio Oriente avvenute nell'ultima settimana, Bitcoin, per la seconda volta, ha fallito nel tentativo di superare concretamente il supporto fondamentale del 71.3k, riportando dunque le probabilità a favore di una continuazione a ribasso almeno fino ai 62.8k, ovvero tornando nell’esatta condizione in cui si trovava due settimane fa e ormai sin dai primi di febbraio:

Purtroppo sapevamo bene che questo era uno scenario assolutamente da non trascurare, viste le turbolenze enormi in ambito macroeconomico e in generale su tutti gli altri mercati, e vista soprattutto l'abitudine di Bitcoin in particolare di riportarsi sulla retta via e seguire i tradizionali ogni volta che si scosta momentaneamente da questi ultimi.

Infatti Bitcoin sin da gennaio era abbastanza scorrelato rispetto ai mercati tradizionali, come vedi stava performando piuttosto male contro l'S&P 500 (indice di correlazione al minimo del -0.6), che invece stava resistendo bene:

Questo apparente divario si sta sempre più assottigliando negli ultime settimane e si sta dirigendo velocemente verso la parità (0.8/1) proprio mentre l'S&P 500 sta perdendo abbastanza terreno rispetto a Bitcoin, che invece sta resistendo bene.

Pertanto se i tradizionali dovessero continuare a faticare, come al momento è più probabile che accada, quasi sicuramente trascinerebbero Bitcoin insieme a loro, portandolo almeno a 60k e potenzialmente anche al di sotto.

Ovviamente resta anche aperta la possibilità contraria, ovvero che l'attuale situazione macro si risolva miracolosamente e i tradizionali rimbalzino insieme anche a Bitcoin, scenario che, tuttavia, come spiegherò tra poco nella sezione macroeconomica, rimane al momento quello più improbabile per numerosi motivi.

Per quanto mi riguarda al momento continuo a restare bearish anche nel brevissimo termine, per il semplice motivo che è stato perso un supporto fondamentale, e a questa semplice ma efficace lettura si aggiungono altre tre considerazioni tecniche che vanno a fortificare la possibilità che Bitcoin prosegua a ribasso, salvo un “TACO” dei tradizionali.

Abbonati per accedere al contenuto completo