CI ASPETTANO TEMPI DUR!

Per avere una visione unica dello stato attuale è necessario allargare l'orizzonte temporale, cosa che pochissimi fanno, sia perché l'improbabilità aumenta sia perché basta un movimento a rialzo per far dimenticare in che situazione si trova l'intera economia mondiale.

In questo post ho deciso quindi di descrivere tutti i possibili scenari macro economici che vedo al momento, ma partiamo con ordine.

Ci troviamo in un punto di flesso della storia:

Gli equilibri mondiali stanno cambiando, stiamo vivendo in diretta uno sconvolgimento macro economico, denominato da molti "Fourth Turning", dal celebre libro "The Fourth Turning-Howe/Strauss"

Secondo questa teoria la storia segue dei cicli chiari e prevedibili, che si ripetono al ritmo di una vita (~80/100anni) e si compongono ogni volta di 4 stagioni di 20/25 anni, ognuna contrassegnata da profondi cambiamenti economici e sociali.

Il libro è stato scritto nel 1997 e gli autori suggerivano già che ci stavamo avvicinando alla Quarta Svolta.

Ovvero il periodo che stiamo vivendo attualmente, crisi continue e profondi cambiamenti che apriranno la via al nuovo ciclo.

L'argomento è indubbiamente degno di essere approfondito meglio (in futuro lo farò), per ora mi voglio limitare a usare questa teoria per cercare di comprendere la situazione macro economica:

La Quarta Svolta, dove il vecchio ordine mondiale viene demolito e ricostruito, si collega direttamente con i cicli a lungo termine del debito!

Anche nel 1929 il debito era alle stelle e quando la bolla è scoppiata è partita la grande recessione che ha poi portato alla guerra e ad un nuovo ordine mondiale.

Adesso siamo nella stessa situazione, il debito è hai massimi livelli e non si può ridurre senza che il sistema economico collassi.

In questo momento quindi le banche centrali stanno facendo di tutto per mantenere il controllo della situazione e compiere un rinnovamento del sistema monetario globale per iniziare il nuovo ciclo.

L’America è ancora al comando:

Dal momento che l'America è la prima potenza mondiale e controlla la valuta di riserva globale, il dollaro, a tenere in mano le redini è la FED.

Vista la situazione in cui si trova il sistema economico, la FED, dopo l'immane immissione di liquidità nei mercati (Quantitative Easing) a seguito della presunta crisi pandemica, si è vista costretta a controllare l'inflazione attraverso una riduzione della supply di $ con un prolungato periodo di Quantitative Tightening.

Inoltre è bene tenere a mente che gli USA sono ancora la prima potenza globale e le attuali politiche monetarie della FED sono anche un'ottima mossa per assicurarsi che continui ad esserlo in futuro.

Infatti mentre la FED necessità di ridurre la supply, tutto il resto del mondo supplica in ginocchio più dollari in circolazione per continuare ad operare normalmente, in particolare tutte le nazioni alleate (Europee in primis) ma anche Cina e Russia, che infatti stanno provando a smarcarsi ed interrompere la loro dipendenza dal dollaro.

Quando la FED aumenta i tassi sta essenzialmente esportando l'inflazione fuori dall'America, quindi indebolendo gli alleati e poi anche i sui concorrenti, così facendo si assicura che i primi non diventino troppo potenti, impedendogli di collaborare con Russia e Cina.

Questa operazione è esattamente quello che viene predetto dalla tanto discussa Milkshake Teory.

Se gli USA continuano ad assorbire liquidità dai mercati globali la conseguenza è una crisi globale del debito sovrano di tante nazioni.

Questo porta ovviamente a una riduzione della crescita economica e conseguente recessione, ne abbiamo avuto un bell'assaggio nel 2022 e, per i motivi che ho descritto, continueremo fino a quando un evento catastrofico accadrà e un nuovo ordine sarà creato.

Proprio come nel 1929:

Bolla del debito -> Recessione -> Guerra -> Nuovo Ordine

A mio avviso siamo nella stessa identica situazione, quindi ci attende un periodo prolungato di crisi e politiche monetarie restrittive.

È un processo necessario quindi inevitabile per far concretizzare il Fourth Tunring, e sta succedendo adesso.

Immaginate di dover far collassare i mercati e le economie il più velocemente possibile, queste sarebbero tutte azioni funzionali:

1. Applicare una politica monetaria che riduca la liquidità di Dollari

2. Impedire i flussi di energia e merci fuori dalla Russia.

3. Impedire i flussi di merci in entrata e in uscita dalla Cina.

Esattamente quello che sta succedendo dal Q1 2022!

Il passo successivo è uno sconvolgimento globale che funga da dissipatore ultimo della crisi e permetta di portare ordine dopo il caos.

Dubito che possa verificarsi nella forma di un terza guerra mondiale perché, vista la portata bellica odierna, non servirebbe a nulla e distruggerebbe tutto.

Magari sotto forma di guerre civili o chissà cos'altro...tanto per alleggerire la lettura (visto che in questi giorni se ne parla) qualcuno in passato ha anche ipotizzato un attacco alieno…

Se sei qui a leggere probabilmente ti interessa un approfondimento su Bitcoin e sull'intero mercato.

Questo lungo preambolo era necessario e spero sia chiaro in che punto della storia ci troviamo attualmente.

Bitcoin: Sul filo del rasoio

Per Bitcoin questo è un momento abbastanza complesso e importante, infatti come sappiamo è nato come risposta a tutto ciò che ha fallito durante l'ultima recessione del 2008.

Tuttavia dalla sua nascita ad oggi è stato praticamente alimentato sì dai sui fondamentali (scarsità in primis), ma soprattutto dalle politiche monetarie espansive che hanno immesso enormi quantità di liquidità nei mercati durante questi 14 anni.

Bitcoin adesso si trova spalle al muro e DEVE dimostrare di essere una vera ancora di salvataggio (hard asset) resistendo a questo periodo prolungato di QT e crisi.

Non è necessario che faccia nuovi ATH, l'importante è che ne esca vivo e soprattutto integro!

Fino ad adesso potremmo dire che ci sta riuscendo, tuttavia prima di descrivere come questa situazione possa addirittura avvantaggiarlo, è doveroso parlare dei rischi che sta correndo.

Perché, al contrario di quello che dicono tanti, il risultato non è assicurato e per gestire bene le proprie finanze (quindi la propria vita) bisogna sempre tenere i piedi per terra e valutare ogni possibilità, non solo quella che vogliamo si concretizzi!

I segnali (oltre a quelli macro economici già descritti) che Bitcoin si trovi i una situazione mai affrontata prima sono molteplici: